尾張岩崎城主・丹羽氏次の弟。天正12年（1584年）の小牧・長久手の戦いで、兄が徳川家康に従い出陣し不在となった岩崎城の留守を託された。当時16歳、疱瘡（天然痘）の病床にあったが、豊臣秀吉方の池田恒興・森長可の軍勢が城に迫ると自ら出陣を決意。大手門から打って出て池田隊を三度撃退したが、森長可勢の銃撃を受けて討死した。城を守っていた239名の兵も全滅したと伝わる。

病をおして出陣した気概と、兄の留守を守り抜こうとする責任感の強さで知られる。享年16という若さながら、最後まで城を明け渡さなかった不屈の姿勢が後世に語り継がれている。

岩崎城での抵抗は、豊臣秀吉方が狙った徳川方領国・三河への奇襲（中入り）作戦の時間を稼ぎ、作戦失敗の一因になったとされる。現在の岩崎城跡（日進市）には模擬天守が復元され、氏重ら戦没者を悼む顕彰碑が建てられている。