「仏法の宝が満ちる谷の院」を意味する寺号を持つ。大館の山間に位置し、鉱業が盛んだった時代には小坂銅山・尾去沢鉱山の労働者たちが安全祈願に訪れたとも伝わる。山岳信仰と寺院文化が交わる地として知られる。

創建の詳細は伝承に包まれるが、山中の院として修験的な色彩を持つ。明治以降は鉱山景気に沸く大館の周辺地域に人口が流入し、院の檀家層も広がった。今日も米代川流域の自然と仏法の恵みを伝える。