常陸車城主・車兵部大輔義秀の子として生まれる(生年不詳)。佐竹北家4代当主・佐竹義斯から偏諱を受けたとされる。父が岩城氏から佐竹氏に降った経緯から、半ば人質同然として佐竹義重に仕えた。智謀に優れ、元亀2年(1571年)に和田昭為が出奔した後は多くの外交工作を担った。天正18年(1590年)、佐竹義宣が江戸氏を攻略し水戸を領すると、吉田城が与えられ居館とした。慶長5年(1600年)の会津征伐前には上杉景勝の下で福島城・梁川城に在番。関ヶ原の戦い後、佐竹氏の常陸54万石から出羽秋田18万石への転封に強く反発し、妹婿の大窪久光らと水戸城奪還を企てたが失敗。捕らえられ、慶長7年7月(1602年8月)、磔刑に処された。