世田谷4丁目は旧世田谷村の中心部に当たり、中世から近世にかけて吉良氏・世田谷代官の支配下に置かれた歴史ある地区である。円光院は真言宗豊山派に属し、密教の修法と護摩祈祷によって地域の厄除けや家内安全を担ってきた。豊山派の寺院は関東平野に広く分布し、長谷寺を総本山として現世利益の実践を重んじる。世田谷の農村共同体が都市化していく過程においても、円光院は檀信徒との関係を保ちながら、真言密教の伝統的な祈祷行事を継承している。近隣の世田谷代官屋敷跡や豪徳寺と並び、地区の歴史的な宗教景観を形成する一角を担う存在である。