享禄3年（1530年）、多聞愚柏和尚によって開山された曹洞宗の古刹。境内の「カッパ狛犬」で全国的に有名で、本堂の前には頭の上に皿を乗せた珍しい石像の狛犬が鎮座している。寺の裏手を流れる小烏瀬川の淵は「カッパ淵」と呼ばれ、柳田國男の『遠野物語』に登場するカッパの伝承の舞台として知られる。淵のほとりには「カッパ捕獲許可証」を発行する常堅寺などもあり、遠野ならではの民俗文化を体感できる場所。五百羅漢（東北唯一の石彫五百羅漢）も必見で、遠野の信仰と民俗を伝える重要な寺院。